Investissement socialement responsable
L’ISR gagne en importance, mais suscite encore un intérêt modéré

Plus de la moitié des répondants (53 %) considèrent l’ISR comme un élément important de leur stratégie globale (soit une note de 4 ou de 5, sur une échelle de 5 points), mais la note moyenne est de 3,5.* L’ISR est le plus populaire auprès des grands régimes (3,9) et le moins populaire auprès des régimes qui sont fermés aux nouveaux participants (3,3).

La note moyenne actuelle de 3,5 représente une augmentation considérable par rapport à l’an dernier où 43 % des régimes de retraite avaient estimé que l’ISR était important et lui avaient attribué une note moyenne de 3,1. Cette progression a été notée dans l’ensemble des catégories de répondants. Bien que la note moyenne attribuée à l’ISR demeure assez modeste, le nombre de répondants qui l’ont jugé « extrêmement important » a fortement augmenté cette année (de 8 % à 20 % d’une année sur l’autre), principalement les régimes publics et les grands régimes.

Importance de l’ISR
Ce tableau montre la perception qu’ont les répondants de l’importance de l’ISR, dans l’ensemble et en fonction de la taille, du type et de l’état du régime. Les résultats sont fondés sur le degré d’importance moyen attribué par les répondants à l’aide d’une échelle à cinq points où 5 signifie « extrêmement important » et 1 signifie « pas du tout important ».

PRENDRE SES RESPONSABILITÉS

Ce tableau montre que la proportion de répondants considérant l’ISR comme important (soit une note de 4 ou de 5, sur une échelle de 5 points) est passée de 43 % en 2019 à 53 % en 2020.
  • L’ISR est :
    • le plus important pour les grands régimes de retraite
    • le moins important pour les régimes fermés aux nouveaux participants

Investir de façon plus responsable

Selon le rapport de l’Association pour l’investissement responsable, l’investissement responsable (IR), y compris l’ISR, représentait un actif sous gestion de 3,2 billions de dollars au Canada à la fin de 2019. Son taux de croissance a été de 48 % au cours des deux dernières années. On estime que les régimes de retraite englobent la moitié des actifs d’IR au Canada, soit 1,6 billion de dollars à la fin de 2019, comparativement à 1,4 billion de dollars en 20171.

  • 50 %
    des actifs d’IR au Canada sont détenus par des régimes de retraite

L’écart se resserre

Dans le cadre d’un sondage effectué récemment par RBC Services aux investisseurs et de trésorerie auprès des gestionnaires d’actifs et de patrimoine canadiens, 54 % des répondants considéraient l’ISR comme important, lui accordant une note moyenne de 3,6, soit un peu plus que les régimes de retraite canadiens (53 % et 3,5). Par le passé, les gestionnaires d’actifs et de patrimoine ont accordé bien plus d’importance à l’ISR que les régimes de retraite. Mais l’écart s’est resserré depuis au point que l’ISR est une considération bien plus importante pour les grands régimes de retraite que pour les grands gestionnaires (3,9, par rapport à 3,8)2.

Saisir l’occasion

Le resserrement de « l’écart ISR » entre les régimes de retraite et les gestionnaires d’actifs dénote l’attention accrue portée à l’investissement durable au sein de la communauté des régimes de retraite, et plus particulièrement parmi les grands régimes. Par exemple, dans une récente décision qui a créé un précédent, les chefs de la direction des huit principaux gestionnaires de régimes de retraite du Canada ont demandé aux entreprises et aux investisseurs de fournir des renseignements uniformisés et complets sur les enjeux liés à l’environnement, à la société et à la gouvernance (ESG) pour renforcer la prise de décisions de placement et mieux gérer les risques connexes. Ils soulignent également dans la déclaration commune les répercussions continues de la COVID-19 et les événements récents qui ont mis en évidence l’inégalité sociale persistante, y compris le racisme systémique, les menaces environnementales et l’efficacité des conseils d’administration. Les signataires exhortent les entreprises à « saisir l’extraordinaire occasion actuellement offerte pour mettre en place des mesures et favoriser un changement durable »3.

La façon dont les entreprises identifient et traitent les questions de la diversité et de l’inclusion, du capital humain et du changement climatique peut considérablement contribuer à créer de la valeur ou à l’éroder.

—Déclaration commune des chefs de la direction des huit principaux gestionnaires de régimes de retraite canadiens

Quelle importance a l’ISR dans la stratégie globale de votre régime ?
Ce tableau montre la variation d’une année sur l’autre du degré d’importance attribué à l’ISR par les répondants, d’après une échelle à cinq points où 5 signifie « extrêmement important » et 1 signifie « pas du tout important ».

Qu’entend-on par investissement socialement responsable ?

L’ISR est une stratégie d’investissement responsable qui permet de sélectionner les sociétés d’un univers de placement (filtrage positif ou négatif) en fonction de critères liés à l’ESG, de façon à générer un impact mesurable et un taux de rendement semblable à celui du marché.