Les prix des chefs de file sectoriels en administration des FNB que nous a décernés Global Custodian dans les catégories service à la clientèle et services liés au panier de FNB témoignent de notre détermination à exceller sur un marché en constante évolution. Étant donné que les actifs sous gestion des FNB devraient atteindre 30 000 milliards de dollars américains à l’échelle mondiale d’ici 20291, les nouveaux venus envisageant de lancer des FNB sur ce marché y voient des occasions infinies – et, bien sûr, une complexité sans précédent.
Nos services de FNB primés s’attaquent de front à cette dynamique, en combinant partenariats primés avec la clientèle et percées technologiques pour surmonter les défis et favoriser la réussite des émetteurs et des investisseurs. Alors que l’innovation et la réglementation influencent l’évolution des FNB, nous cherchons sans cesse de nouveaux moyens de maintenir RBC Services aux investisseurs à l’avant-garde de l’administration des FNB.
L’évolution du secteur des FNB
Au cours des 10 dernières années, le marché des FNB à gestion active a été multiplié par 15, une croissance largement supérieure à celle des FNB à gestion passive (quatre fois) et des fonds communs de placement à gestion active (presque deux fois)2. Ces fonds privilégient les stratégies axées sur les résultats plutôt que la reproduction d’indices de référence. Les gestionnaires de fonds communs de placement traditionnels sont de plus en plus nombreux à pénétrer le marché des FNB. Souvent, ils convertissent ou reproduisent les stratégies de fonds communs de placement sous forme de FNB afin de répondre à la demande des investisseurs et de réduire les frais. Leur réussite dépend de l’harmonisation précoce avec l’écosystème et de leur capacité à trouver des partenaires pour le placement, des conseillers et des plateformes de portefeuilles modèles, et ce, avant que les fonds soient inscrits en bourse.
Les fonds authentifiés par jetons et propulsés par la technologie de chaîne de blocs ont fait leur apparition, représentant un mode de distribution parallèle. Leur règlement est quasi instantané et ils sont accessibles en tout temps, des avantages transformateurs qui incitent les émetteurs à se tourner vers les catégories d’actions numériques parallèlement aux formules traditionnelles.
La démocratisation des plateformes contribue aussi à aplanir les obstacles. Les plateformes numériques de négociation comme RBC Placements en Direct ont élargi l’accès à la négociation de FNB à faible coût, leur adoption étant particulièrement forte au sein de la génération Y. Les FNB de répartition d’actifs remplacent les fonds en actifs multiples. Les investisseurs autonomes veulent des portefeuilles tout-en-un et les FNB de répartition d’actifs, qu’ils soient équilibrés, ou axés sur la croissance ou les actions, ont connu une croissance fulgurante au Canada, surtout dans les sociétés de courtage réduit.
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Nouveau plan de match pour le lancement de FNB
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Pourquoi le service à la clientèle n’a jamais été aussi important
L’excellence de notre service clientèle repose sur l’établissement de relations entre les différents secteurs de l’entreprise, où chaque échelon, de la haute direction au personnel de l’exploitation, donne la priorité à l’engagement clientèle. Concrètement, cet engagement consiste à agir en fonction des commentaires des clients, et à rapidement mettre nos systèmes à niveau et améliorer le service pour tenir compte de l’évolution des demandes relatives aux FNB.
Les possibilités de personnalisation sont une autre caractéristique déterminante : des processus évolutifs appuient les solutions de présentation de l’information sur mesure qui correspondent précisément aux besoins de la clientèle. Pour ceux qui émettent des FNB pour la première fois, le soutien au lancement spécialisé comprend des ressources et des conseils indispensables qui facilitent l’entrée sur le marché.
Au cœur de ce service se trouve l’équipe Exploitation, FNB, dotée d’une barrière de protection et établie à Toronto. Cette équipe fournit un service global reposant sur une grande expertise et travaille selon un horaire prolongé pour assurer un soutien ininterrompu à la clientèle. Conjugué à des percées technologiques stratégiques, comme l’automatisation des contrôles et l’internalisation du traitement, ce modèle rehausse la fiabilité et la réactivité du service, relevant ainsi la barre pour l’ensemble du secteur.
L’excellence de notre service clientèle repose sur l’établissement de relations entre nos différents secteurs et à la priorité donnée à l’engagement clientèle à tous les échelons, de la haute direction au personnel de l’exploitation.
Exploiter la technologie
Nous ne nous reposons pas sur nos lauriers après avoir décroché plusieurs prix. Nous nous attachons à exploiter la technologie et les données, ainsi qu’à renforcer la prestation des services aux FNB. Premièrement, nous investissons dans l’amélioration des systèmes afin de consolider le cadre des contrôles automatisés, ce qui réduit le temps de traitement sans nuire à l’exactitude. Par ailleurs, nous effectuons régulièrement des mises à niveau technologiques qui aident les organisations à élaborer des solutions maison aux fins de la prestation des services aux FNB et à rationaliser les processus en réduisant l’externalisation.
Soulignons que grâce à notre partenariat avec Bloomberg Basket, des outils de pointe ont été intégrés à notre écosystème FNB. De plus, des innovations exclusives, comme la création automatisée des fichiers de composition de portefeuille et de salves d’opérations, augmentent la rapidité et l’exactitude. Ces avancées, conjuguées au fait que RBC se classe au troisième rang du classement Evident AI, attestent de notre détermination à tirer parti de notre maturité technologique dans l’ensemble de RBC.
Les gagnants seront les sociétés qui innovent avec audace, tout en conservant une infrastructure opérationnelle simple, transparente et robuste, en particulier lors des épisodes de tensions sur les marchés.
Perspectives pour les FNB
Nous entrevoyons la collision de deux tendances en 202 : d’un côté, l’innovation de produits sans précédent, l’adoption croissante de la part des investisseurs autonomes et l’intégration des FNB dans les modèles de répartition d’actif ; de l’autre, un resserrement de la réglementation, des exigences en matière de transparence des coûts et des contraintes dans la capacité de tenue de marché et de prestation de services. Les gagnants seront les sociétés qui innovent avec audace, tout en conservant une infrastructure opérationnelle simple, transparente et robuste, en particulier lors des épisodes de tensions sur les marchés.
En 2026, six facteurs dicteront le comportement des investisseurs sur le marché des FNB :
- Entrées de capitaux record au détriment des fonds communs de placement : La hausse des entrées de capitaux dans les FNB se poursuit et, cette année, les FNB devraient surpasser les fonds communs de placement pour la première au Canada et aux États-Unis, devenant ainsi l’instrument de placement par défaut.
- Croissance des FNB à gestion active : Les FNB à gestion active continuent de croître à un rythme sans précédent, et l’adoption de ces produits en 2025 a été la plus rapide de l’histoire.
- Innovation dans les titres à revenu fixe : Les stratégies de revenu complexes, notamment les titres de créance privée, les TAP et les FNB de revenu structuré, alimenteront la prochaine vague de croissance, au détriment des portefeuilles majoritairement composés d’actions.
- Transformation apportée par l’IA : L’IA influencera la sélection des FNB, la conception de produits, les algorithmes de négociation, la constitution des portefeuilles des conseillers, les connaissances de la clientèle et la convenance.
- Demande des jeunes investisseurs : Les membres des générations Z et Y se ruent vers les plateformes de placement en direct, entraînant un taux d’adoption record et une réorientation de la demande vers des solutions numériques.
- Mondialisation des flux de capitaux : Dans l’ensemble de leurs stratégies, les investisseurs recherchent une exposition internationale, ce que les gestionnaires d’actifs canadiens peuvent offrir grâce à leur envergure mondiale. Les FNB internationaux représentent maintenant près de 30 % des flux au Canada.
Nous sommes déterminés à garder une longueur d’avance sur l’évolution du marché des FNB, stimulée par l’innovation et la réglementation. Pour ce fait, nous combinons des partenariats primés avec nos clients et une agilité technologique, afin d’assurer la réussite des émetteurs et des investisseurs. Nous vous invitons à communiquer avec nous pour en savoir plus sur l’aide que vous pouvons vous apporter pour transformer les défis sectoriels en occasions.
Forte de près de 15 ans d’expérience en services d’administration de FNB, RBC Services aux investisseurs fait figure de pionnière sur le marché canadien des FNB. Gestion des ordres sur FNB, administration des fichiers de composition des portefeuilles, services-conseils sur le lancement de FNB, garde de titres, comptabilité de fonds et services liés au marché, notre programme de FNB offre des services primés et les meilleurs du secteur aux nouveaux venus comme aux fournisseurs établis.
