Sylvia Rizk, directrice générale principale, Expansion des affaires
On estime que les baby-boomers canadiens transfèreront un patrimoine personnel d’un montant approximatif de 1 000 milliards de dollars à leurs héritiers d’ici 20261. Avec ce nouveau groupe d’investisseurs férus de technologie et en quête d’alpha, qui appartient majoritairement à la génération Y, les gestionnaires de portefeuille qui souhaitent conserver les jeunes investisseurs au sein de leur clientèle et accroître leurs relations avec ceux-ci sont amenés à repenser leur modèle d’affaires.
Les membres de cette jeune génération ne se contentent pas d’hériter d’un patrimoine : ils héritent également du pouvoir de façonner l’économie sur la base de leurs valeurs. Nous estimons que RBC Services aux investisseurs est le partenaire de choix des gestionnaires de portefeuille qui entreprennent ce parcours transformationnel.
Les membres de cette jeune génération ne se contentent pas d’hériter d’un patrimoine : ils héritent également du pouvoir de façonner l’économie sur la base de leurs valeurs
Accroître les rendements
Les particuliers fortunés souhaitent que leurs gestionnaires de portefeuille augmentent les rendements en période d’incertitude économique comme aujourd’hui, notamment en donnant accès à des placements alternatifs, y compris le capital-investissement, les titres de créance privés, l’immobilier et les infrastructures. Voilà un service dont les grandes sociétés et les investisseurs institutionnels avaient autrefois l’apanage.
La démocratisation des placements alternatifs au moyen d’outils tels que les fonds alternatifs liquides et les fonds à long terme de l’Ontario qui viennent d’être proposés devrait accroître l’attrait des actifs privés pour les investisseurs fortunés. Selon le 2024 World Wealth Report (Rapport sur la richesse dans le monde 2024), plus de deux tiers des investisseurs fortunés envisagent d’accroître leurs placements dans le capital-investissement2. Le même rapport révèle aussi que 72 % des investisseurs des générations Y et Z croient que les actions et les obligations traditionnelles ne suffiront pas.
Il n’en reste pas moins que les gestionnaires de portefeuille ne sont pas tous à l’aise avec les placements alternatifs, dont l’administration peut être plus complexe que celle des actifs traditionnels comme les actions et les titres à revenu fixe. Dans sa dernière publication du Rapport sur les bureaux de gestion de patrimoine familial de l’Amérique du Nord, RBC Gestion de patrimoine montre que l’amélioration de la liquidité croît en importance (27 %), et se classe derrière la volonté de diversifier le portefeuille (34 %). Il en est ainsi parce que le nombre limité de sorties sur les marchés du capital-investissement signifie que les bilans contiennent plus d’actifs illiquides.
Il n’en reste pas moins que les gestionnaires de portefeuille ne sont pas tous à l’aise avec les placements alternatifs, dont l’administration peut être plus complexe que celle des actifs traditionnels comme les actions et les titres à revenu fixe
RBC Services aux investisseurs aide les gestionnaires de portefeuille à maîtriser la nature unique des placements alternatifs. Nous offrons un soutien administratif, nous intervenons auprès de l’émetteur pour obtenir les prix, nous traitons le processus d’appel de capital et présentons les documents requis. Il s’agit là de tâches que préfèrent externaliser de nombreux gestionnaires de portefeuille.
Un contact humain préservé grâce à un modèle hybride
Les gestionnaires de portefeuille sont aussi de plus en plus sollicités pour offrir une expérience numérique enrichie à leurs clients : données en temps réel, suivi de portefeuille, rééquilibrage automatisé et autres outils libre-service. Cela ne diminue toutefois pas pour autant la nécessité du contact humain. Les investisseurs estiment qu’il est toujours judicieux de discuter de leur situation financière en face à face avec leurs gestionnaires de portefeuille.
Il ne s’agit pas d’une course entre les décisions de placement prises à partir des données et les conseils humains. La question vise à trouver le modèle hybride optimal pour répondre aux besoins des investisseurs. Par exemple, l’interaction humaine prend toute son importance durant les épisodes de volatilité où des conseils personnalisés peuvent contribuer à relativiser les émotions et les partis pris involontaires des clients.
Les investisseurs estiment qu’il est toujours judicieux de discuter de leur situation financière en face à face avec leurs gestionnaires de portefeuille
À mesure que les plateformes technologiques améliorent la capacité des investisseurs à mettre en œuvre des stratégies de portefeuille par eux-mêmes, c’est-à-dire acheter et vendre en un seul clic, la capacité des gestionnaires de portefeuille à offrir un second avis prudent prend toute son importance. Les gestionnaires de portefeuille doivent à tout prix informer leurs clients qu’ils sont là pour discuter d’éventuelles stratégies de placement à toute heure. La relation doit être suffisamment bien établie pour que les clients puissent discuter sans gêne de placements non traditionnels comme les cryptoactifs et dire : « Voilà à quoi je pense. Voilà ce que je veux essayer. »
Donner aux gestionnaires de portefeuille les moyens de réussir grâce à des données fiables
En fin de compte, les clients des générations Y et Z s’attendent à obtenir des conseils personnalisés fondés sur des objectifs, et offerts avec la commodité des outils numériques. Par conséquent, le fait d’équiper les gestionnaires de portefeuille de données épurées et exploitables afin de formuler des perspectives pour leurs clients est un rôle que nous prenons très à cœur. En tant que dépositaires, nous sommes les gardiens de précieuses données de portefeuille.
Nous créons de la valeur pour les gestionnaires de portefeuille en leur donnant accès à des données fiables par l’intermédiaire du mode d’utilisation de données de leur choix. Ces données leur permettent de formuler des idées qui génèrent une valeur distinctive pour leurs clients et d’être ainsi l’organe de réflexion. Les données et les idées connexes sont tout aussi importantes pour les propres activités des gestionnaires de portefeuille à mesure qu’ils font évoluer leurs stratégies.
Qui plus est, la cybersécurité constitue également un enjeu de taille dans le monde numérique d’aujourd’hui. Elle ne devrait toutefois pas détourner les gestionnaires de portefeuille de leurs rôles de conseillers. À RBC Services aux investisseurs, nous ôtons ce fardeau aux gestionnaires de portefeuille autant que possible. RBC, la plus grande banque du Canada3, effectue des investissements substantiels dans la technologie et l’innovation chaque année. Une part importante de ce budget est consacrée à la cybersécurité et à la gestion du risque.
Être gagnant-gagnant
Les investisseurs de la génération Y toujours plus nombreux se montrent plus exigeants à l’égard de leurs gestionnaires de portefeuille. En effet, ces investisseurs, maîtres de l’ère numérique, cherchent à bâtir des portefeuilles à rendement élevé et affichant une bonne résilience dans un marché imprévisible. Par conséquent, il est critique que les gestionnaires de portefeuille bénéficient du soutien de leur dépositaire, et puissent ainsi se concentrer davantage sur leurs clients et développer des activités solides et durables.
Veuillez nous joindre par courriel pour en savoir plus et participer à notre prochain événement L’avenir des conseils qui se tiendra le 21 octobre 2025.