Les régimes de retraite canadiens ont connu plusieurs métamorphoses. Cependant, les tendances à long terme observées au cours des derniers mois, à savoir l’engouement pour les placements alternatifs, la complexité croissante et une demande de données de plus en plus forte, ont des répercussions sans précédent sur les régimes de retraite. Pour surmonter ces pressions convergentes qui mettent à l’épreuve les modèles existants, des changements doivent être apportés de toute urgence.
Ce rapport présente trois domaines dans lesquels les régimes de retraite doivent absolument prendre des mesures d’adaptation pour demeurer résilients et préparer l’avenir :
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Composer avec une volatilité persistante : Les régimes de retraite se tournent vers de nouvelles catégories d’actif en vue de gérer l’instabilité géopolitique, le resserrement de la politique monétaire et les fluctuations des devises. Pour demeurer résilients, ils recourent davantage aux marchés privés, réévaluent le risque de change et modernisent les stratégies de garanties.
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Gérer la croissance et la complexité opérationnelle grandissante : Alors que les régimes de retraite augmentent leurs placements dans de nouveaux marchés et de nouvelles catégories d’actif, ils doivent définir leurs compétences de base et cerner les volets dans lesquels ils ont besoin d’un soutien externe pour bâtir un modèle opérationnel plus résilient.
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Répondre aux besoins croissants en matière de données : À mesure que le secteur des placements gagne en complexité, des pressions de plus en plus fortes s’exercent sur les régimes de retraite pour qu’ils gèrent, protègent et gouvernent leurs données avec efficacité. En outre, la cybersécurité ainsi que la souveraineté et la résidence des données sont devenues des sujets de préoccupation majeurs pour les conseils d’administration.
Ces trois piliers peuvent orienter la transformation des régimes de retraite pendant cette période de perturbations durables et leur montrer comment se positionner pour préparer l’avenir.
« Il est devenu indispensable de connaître les fonctions qui sont véritablement au cœur de votre raison d’être et celles qui peuvent être externalisées ou automatisées en toute sécurité, ou encore dont l’exécution par un tiers serait meilleure. »
Isabelle Tremblay
Directrice générale et responsable principale sectorielle, Propriétaires d’actifs, Solutions clientèle