par Geoff Spindler, cochef, Gestion de réseau
Les investisseurs s’appuient sur des dépositaires mondiaux tels que RBC Services aux investisseurs (RBCSI) et sur notre réseau de sous-dépositaires dans le monde entier pour s’orienter sur les marchés internationaux.
Le rôle de gestionnaire de réseau prend une importance grandissante, car les investisseurs saisissent de plus en plus d’occasions de placement au niveau mondial pour diversifier leurs portefeuilles et améliorer les rendements. Un gestionnaire de réseau compétent permet à nos clients de se concentrer sur le développement de leurs activités.
La protection des actifs des investisseurs est au cœur de la gestion de reseau
Il est essentiel que les dépositaires mondiaux mettent en place un réseau d’agents de premier ordre pour gérer la complexité opérationnelle des marchés mondiaux sur lesquels les clients choisissent d’investir. Cela vaut en particulier pour les marchés émergents où l’accès peut être difficile, notamment en raison d’exigences de documentation compliquées et de régimes réglementaires complexes.
La protection des actifs des investisseurs est au cœur de la gestion de réseau. Il s’agit du test décisif pour évaluer la performance d’un réseau d’agents. À cette fin, nous avons décelé dix caractéristiques clés qui ont été adoptées dans le cadre du modèle de gestion du réseau de RBCSI afin de protéger les portefeuilles mondiaux de nos clients. Ces caractéristiques sont les suivantes :
- Évaluation continue du risque
Notre solide cadre d’évaluation continue du risque permet de s’assurer que les contrôles et les sous-dépositaires nécessaires sont en place pour protéger les actifs des clients.
- Examens annuels officiels
Nous effectuons des contrôles préalables annuels au moyen du questionnaire d’évaluation continue du risque, approuvé par le secteur. Ce processus d’examen rigoureux permet de confirmer que chaque sous-dépositaire fournit les services requis pour soutenir nos clients.
- Inspections en personne
Les visites sur place régulières nous donnent l’occasion de valider les réponses au questionnaire d’évaluation continue du risque et de mettre à l’épreuve nos sous-dépositaires. Nous profitons également de l’occasion pour organiser des réunions avec le dépositaire, la bourse et les organismes de réglementation locaux. Ces visites en personne sont essentielles pour garantir la sécurité des actifs de nos clients.
- Réunions de service trimestrielles
Afin d’améliorer l’efficacité opérationnelle pour les clients, l’équipe Gestion de réseau de RBCSI organise des réunions de gouvernance trimestrielles qui rassemblent les personnes-ressources de l’exploitation de nos sous-dépositaires stratégiques et les équipes opérationnelles de RBCSI.
- Revues de marché opportunes
Nous peaufinons les revues de marché reçues de nos sous-dépositaires et communiquons aux clients des renseignements pertinents et opportuns, facilitant ainsi la prise de décisions éclairées.
- Défense des intérêts des clients
Les membres de l’équipe Gestion de réseau de RBCSI participent activement à des comités sectoriels et à des groupes de discussion lors de conférences, défendant les intérêts de nos clients afin de faire évoluer le marché dans le bon sens.
- Faciliter l’entrée sur le marché
Une équipe spécialisée appelée Ouverture de compte, Marché facilite l’entrée de nos clients sur le marché. L’équipe Ouverture de compte, Marché suit un processus rigoureux pour l’ouverture de comptes externes, assurant la mise en place de contrôles basés sur une compréhension approfondie des pratiques locales uniques et des exigences de documentation dans chaque territoire où les clients de RBCSI investissent.
- Recours hiérarchique clé
En s’appuyant sur ses nombreux contacts avec les sous-dépositaires et son expérience des opérations, l’équipe de RBCSI est bien placée pour servir de point de recours hiérarchique pour la résolution des problèmes entre les clients et notre équipe de l’exploitation. Elle peut ainsi réduire les frictions opérationnelles et les risques connexes sur les marchés locaux.
- Financement efficace des opérations de change
Dans le cadre du modèle de gestion de réseau du carrefour de RBCSI, nous faisons appel à un agent du carrefour qui offre une protection contre le risque de change à l’emplacement contractuel, ce qui permet d’éviter le risque lié à la monnaie locale et d’obtenir les meilleurs taux de change possibles. Cette protection est particulièrement importante sur les marchés où la volatilité est élevée et la liquidité, limitée.
- Autres fournisseurs
RBCSI a mis en place un processus officiel pour désigner d’autres fournisseurs de services de sous-dépositaire si un changement immédiat d’agent s’avérait nécessaire, ce qui démontre notre capacité à protéger les actifs des clients en cas de turbulences extrêmes sur les marchés. Après l’entrée en guerre de la Russie et de l’Ukraine, le sous-dépositaire local de RBCSI a été acquis par un oligarque russe, qui a été frappé de sanctions par les autorités canadiennes. Nous avons mobilisé un groupe de travail spécialisé qui a géré avec succès la migration vers un nouveau sous-dépositaire dans les deux semaines suivant l’annonce de l’acquisition.
Une bonne gestion de réseau permet aux clients de se concentrer sur le rendement des placements
Le réseau de sous-dépositaires de RBCSI adhère aux normes les plus strictes du secteur tandis que nous nous efforçons de protéger les actifs mondiaux de nos clients. Le solide modèle de gestion de réseau de RBCSI, qui comprend les meilleurs agents, permet de gérer la complexité opérationnelle des marchés mondiaux, en particulier des marchés émergents. Les investisseurs peuvent ainsi se concentrer sur le rendement de leurs placements.